07.12.2013
В понедельник 10 декабря, на Нью-йоркской фондовой бирже произошла из ряда вон, непонятная ситуация. Некий, не захотевший себя называть, трейдер-игрок, потратил более 5 миллионов долларов. И это все, опцион на покупку акций. В этом ничего не было бы сверх ординарного. На биржах ежедневно совершается сделок на сотни миллионов долларов, если бы, рост акций этих опционов не зависел от так называемого, роста Индекса Валентности. Как отмечает аналитическая компания Trade Alert сумма сделки соответствовала, чуть более 6 процентам от всех операций проведенной на в дневных торгах Нью Йоркской фондовой бирже и была максимальной в данный момент времени.
На протяжении довольно продолжительного срока данные опционы находились на уровне 15,5 пунктов. По данным финансового издания Bloomberg (один из самых крупных поставщиков финансовой информации для профессиональных трейдеров) - ставка сыграет. Только уровень валидности достигнет уровня в 23 пункта и за очень малый срок – до середины апреля.
А пройти данный путь с 15 до 23 пунктов, так называемого «графика страха» опцион имеет, хоть и мизерный, но шанс. Последний раз подъем выше 20 пунктов случился в мае 2012 года. Самый большой рост, до 59, произошел во время финансового кризиса 2008 года. Минимальный показатель держался на маркере в 14,5 пунктов, и было это в далеком 2006 году.
Индекс валентности
Пресловутый индекс валентности, отображает так называемое настроение проводимых торгов. Чем выше данный показатель, тем больше «паники на рынке» среди инвесторов. И наоборот чем, меньше уровень маркера тем «спокойнее» происходят торги.
Простыми словами анонимный трейдер поставил 5 миллионов долларов, на то что, не позднее апреля месяца, на бирже случиться «паника на рынке» и обрушению большинства котировок акций. А это может привести к очередному финансовому кризису.
Для справки индекс валентности, рассчитывается по формуле, которую вывели в 1973 году, американскими экономистами Фишером Блэком и Майлоном Шоулзом. Но и эту формулу они вывели за счет базы положенной Эдвардом Торпом, Джеймсом Бонесом, Полом Самуэльсоном, ДжекомТейнором. Впервые данный индекс был опробован на фондовом индексе S&P 500. Корзина, которой включающет в себя 500 определенных компаний с наивысшим показателем. Составляется и управляется компанией Standard & Poor’s - самая влиятельная международная компания, среди рейтинговых агентств мира.
